内部控制：企业投资风险管理的核心

责任编辑：新商业 来源: 中国315防伪网 2024-12-01 15:18:29

　　文/王亚楠 东平湖管理局东平管理局 李俊 山东黄河河务局东平湖管理局

　　随着市场经济的快速发展，企业面临的经营环境逐渐复杂。在这样的背景下，如何利用有限资源，构建并完善风险内控管理体系，已成为企业提升核心竞争力的紧迫需求和关键所在。

　　企业投资风险管理的特点

　　企业投资风险管理是企业在投资过程中，识别、评估、监督、控制以及预防相关风险的管理活动，投资风险管理能够降低产生经济损失的可能。具体来说，投资风险管理具有三个特点：

　　战略性。无论是建立投资决策程序，还是制定风险控制策略，企业开展投资风险管理都必须考量发展战略需要，合理组织利用内部各要素，以便达成经营和战略发展目标。

　　智能化。投资风险管理需要借助信息技术，搭建相应的风险数据库以及投资管理信息系统，以此实现对投资活动的管控。同时，还要通过流程图法、风险列举法等方法，识别企业投资活动的潜在风险。

　　合规性。企业投资风险管理要确保企业经营和员工履职严格遵守相关法律法规和内部规章制度，同时对任何违反投资风险管理规定，导致企业资产损失或引发其他严重不良后果的行为，都应当进行责任追究。这一举措旨在全面保障投资风险管理活动的高效开展，促进企业的稳健发展。

　　企业投资风险管理内部控制存在的问题

　　内部控制是指企业通过制定制度、设计流程和采用相关方法，对内部各项活动实行有效监管的一种机制。与企业投资风险管理相似，内部控制也是企业为实现经营目标而开展的管理活动，二者联系密切。企业加强内部控制，可以借助内控手段控制投资风险，提高投资风险管理水平。同时，依托完善的内控制度，企业的投资风险管理工作还可以获得坚实支持，并得以持续优化。

　　从投资风控工作开展前期来看，无论是建设工程投资还是研发项目投资，企业的投前方案常常存在论证流于形式或不充分的问题。如果缺少集体论证环节，论证过程就会过于依赖个人经验，导致维度单一、指标有限，也不会配备相应的完善标准。此外，有些企业为图省事，便省去论证环节，盲目跟风投资，容易导致投资脱离实际、投入产出失衡等问题。在投资风控工作开展过程中，企业普遍存在投资运营合规性、规范性不足等问题。而到了投资风控后期，部分企业对投资风控评估重点把握不一，导致风控评估的有效性大打折扣，难以形成科学、系统的评估标准来指导后续工作。

　　企业投资风险管理内部控制策略

　　做好投前尽调。企业在投资前，有必要充分了解自身的资产状况，清晰界定企业可承受的投资上限与投资规模边界。基于此，再去评估并选择投资项目，一旦项目濒临或超过投资规模上限，则需要及时终止，以免使企业陷入流动性资金紧张的困境。如有必要，企业应当开展压力测试，明确企业投资的“安全警示线”。随后，企业需要做好投资资金需求分析。在筹措与配置资金时，要合理规划资金来源，审慎评估投资标的和数额。资金未到账前，企业应秉持保守态度，为意外事件和潜在风险预留缓冲空间。同时，还要适当拓宽投资资金需求分析视野，以夯实资金的“安全垫”。最后，也要对投资杠杆加以控制。为此，企业需要深入探究影响企业负债的各项风险因素，精确量化新增杠杆及项目负债的风险系数。在此过程中，要竭力避免陷入短贷长投的陷阱，以免因收益不足而引发信用风险和续贷问题。

　　加强投资效益风险内控。投资效益能够直接反映企业资金的流动状况，当投资效益未达预期时，便会造成投资效益风险。为了有效规避这一风险，企业要积极参考同行业的平均水平，结合投资项目具体情况，全面估算股权投资数额，以便为后续预算控制提供具有参考价值的指标。同时，优化项目融资也尤为重要。企业需要评估自身负债能力，对超出自有资金范畴的追加投资，可以采用优化项目融资的方式，减少其中自有资金的投入规模，以便降低经营风险。

　　加强投资的事前评估。企业在投资前，应当对投资项目的立项政策、融资方案等内容加以全面评估，确保后续投资活动可以顺利进行。以立项政策为例，项目内容应紧密结合当地政策、政府发展规划和受益对象的实际需求，以明确项目的战略导向和可持续性效益规模，从而有效避免潜在的合规风险。从经济性的维度出发，企业要评估项目总投资规模是否符合效率原则的要求，是否与预期效益目标相匹配。投资风险管理的核心要义是确保企业投产比的合理性，以推进资源的配置与优化利用。此外，投资活动的事前风险评估还需要依托严谨的科学论证与多元化的指标体系进行量化分析，以便能为之后的投资活动提供可量化标准，奠定坚实的数据基础。

　　加强投资活动的事中纠偏。企业投资活动面临着多变风险，市场竞争加剧了其复杂性与严峻性，亟须有效干预。首先，要强化合同签订环节的风险管控，严格审查重要风控条款的有效性和可执行性，减轻后期审计风险。同时，还要确保补充协议的审批程序与原协议的审批程序一致。再者，还应当加强投资项目的跟踪管理，利用大数据、云计算等技术实时收集投资活动数据，调研评价资金运营情况，对投资风险实现动态化管理。

　　加强投资活动的事后评价。传统绩效考核在综合评估投资活动的实际成效与收益方面存在局限性。为此，企业要在投资项目已完成或运营一段时间后，对其执行过程和风险防控措施进行全面评价。在此基础上，企业还要强化跨部门的风险协同管理机制，组建项目风险专项小组，并派驻部门代表参与风控工作，以实现投资内控体系建设的目标。

　　完善企业投资风险管理内控制度。为了提升投资项目风险管理水平，企业需要构建完善的内部控制体系，减少投资风险概率。一方面，企业要明确风险内控原则，规范各项风险内控程序，确保内控制度有效性。另一方面，企业管理人员要根据相关法规，制定系统性的投资风控管理制度。同时，管理人员还要加强制度落实的有关检查，并列明需要改进的具体内容，以便提高投资风控实效。

　　投资活动涵盖企业工程建设投资、设备购置等多方面，本身具有周期长、数额大以及波动性强等特征，这在一定程度上造就了企业投资风险管理内控复杂性和多元化的特点，要求管理人员要立足全局，统筹规划。未来，相关人员要深入开展企业投资风险管理内控实践，为企业的可持续发展保驾护航。

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